中国保险资产管理的新机遇、新挑战-复旦大学经济学院金融硕士实务课堂

2018年11月21日19点，复旦大学经济学院第355期专业硕士实务课程在205报告厅正式开讲。本次课程以“回归本源，服务主业，对接实体——中国保险资产管理的新机遇、新挑战”为主题，由中国太平洋人寿保险股份有限公司资产管理中心主任赵鹰博士主讲，复旦大学经济学院王永钦教授主持，保险硕士学术负责人陈冬梅副教授点评。赵博士的课程干货满满，与老师同学积极互动，课程获得了同学的广泛好评。

赵老师先列举一个生动案例，详细说明险资如何回归本源。险资和其他资管的区别在于：其他资管公司的资金运用像开赛车，一般以高收益为目标，追求高风险、高收益。保险资金运用像开公交车一样，要保证所有乘客能够安全到家，要保证有稳定收益。因为保险公司是风险的经营者，而不是风险的制造者，要做到基业长青就要做好资产负债管理，而且是长期的资产负债管理。如何防止资管经理人因追求短期业绩，而放弃了保险资金运用的本质呢？首先寻找最优的考核周期；第二，要制定合理的投资指引和考核基准；第三，要加强追踪，及时纠偏。

赵老师接着普及了一些保险资金运用方面的常识。产品方面，介绍了万能险的概念以及投资在万能险中的作用。投资方面，确保保险资金健康、稳健发展的路径选择，如资产负债管理体系的构建，投资渠道多元化，资产配合和投资组合的构建，以及投资风控体系建设。同学们了解到，对投资收益贡献最大的是资产配置，而不是大家想象的择时，还应详细掌握如何进行全生命周期的理财规划和风险资产投资比例的计算。

对于保险资金如何对接实体，赵老师认为，险资对接的实体是能够创造价值并且有益于社会的实体，险资对接实体经济的目的是优化资源配置，从而创造经济价值、社会福利。从这个方面看，保险资金的合理运用具有承担社会责任的重要意义。

演讲结束后，陈冬梅副教授做了精彩点评，赵老师还与现场师生热情互动，认真回答学生提出的各类问题，并勉励在座研究生认真学习，早日成才。两个小时的讲座在师生们热烈掌声中圆满结束，同学们纷纷表示收获很大，期待赵鹰先生多多莅临学院，为研究生授课演讲。